Emprendedor TV

Adjuntamos el link del Programa EL EMPRENDEDOR de TELEFE, muy divertido, ingenioso y además encontramos modelos y ejemplos del Emprendedorismo hoy.  Hace click en:

•  El emprendedor

5º C - Oferta y demanda Agregada

La actividad económica global viene definida por una serie de variables que determinan el nivel de precios, el nivel de producción y el empleo.  Estas variables pueden agruparse en dos grandes categorías:  las que afectan la demanda agregada y las que inciden sobre la oferta agregada.

La demanda agregada es la cantidad total que están dispuestos a gastar los diferentes sectores de la economía durante un período de tiempo.  La curva de demanda agregada muestra la relación entre el nivel general de precios y el gasto agregado de la economía. 

La demanda agregada es la suma del gasto de los consumidores, las empresas, el Estado y el sector exterior, y depende del nivel de precios así como de la política monetaria, las regulaciones fiscales, la política exterior y otros factores.  

Los componentes de la demanda agregada son:  los bienes de consumo que compran los consumidores, como alimentos, ropas, automóviles (C), los bienes de capital que compran las empresas, como fábricas, equipos y maquinarias (I), los bienes que compra el Estado (G), como trenes, computadoras y muebles y las exportaciones netas (NX). 

La oferta agregada es la cantidad total de bienes y servicios que las empresas de un país están dispuestas a producir y a vender en un determinado período, dados los precios, la capacidad productiva, los costos y las condiciones del mercado.  La curva de oferta agregada muestra la relación existente entre el nivel de precios y la cantidad total que las empresas están dispuestas a ofrecer. 

Los ciclos económicos

Toda economía de mercado sufre cambios, fluctuaciones en la actividad productiva llamadas ciclos.  En estos la mayoría de las variables económicas se modifican.

El ciclo económico es la secuencia más o menos regular de recuperaciones y recesiones de la producción real (aumentos y disminuciones) en torno a la senda tendencial de crecimiento de la economía, durante un período de tiempo.

Muestra las fluctuaciones del PBI.  Estas fluctuaciones son recurrentes pero no periódicas en el nivel de actividad económica, relacionadas generalmente a cambios tecnológicos, formación de expectativas, entre otros.

Para entenderlo necesitamos definir algunos conceptos:

• Producto Bruto Interno (PBI) observado o efectivo:  es el valor de todos los bienes y servicios finales producidos por un país en un determinado período.  Comprende el valor de los bienes producidos (vino, pan, trigo, etc.) y de los servicios prestados (oficios, profesionales, etc.) valorados a su precio de mercado.
• PBI potencial:  Es el nivel que alcanzaría la producción si todos los recursos productivos estuvieran empleados.

Fases de los ciclos económicos

Los ciclos económicos tienen las siguientes características:

• Son irregulares e impredecibles.
• Se produce la fluctuación de la mayoría de las variables a la vez.
• Cuando aumenta la producción aumenta el empleo y viceversa.

Depresión o Fondo

Es la parte más profunda del ciclo económico.  El nivel de demanda es bajo en relación con la capacidad productiva disponible.  Aumentan los recursos ociosos y las empresas acumulan mercaderías no vendidas.  Algunos precios descienden, otros permanecen invariables y otros pocos subirán.  Disminuyen las inversiones por desconfianza.  Punto máximo de desempleo, poca recaudación de impuestos.

1. Recuperación o expansión:  Etapa en el que la producción comienza a crecer, la economía se recupera.  Se produce una renovación del capital no utilizado que tienen multiplicadores sobre la actividad económica.  La gente tienen cada vez mayor ingreso, por lo que aumenta el consumo, el ahorro y la recaudación por parte del estado.  Aumentará la confianza y la inversión.  El  PBI crece año a año.
2. Auge o cima:  Nos encontramos en la cumbre del ciclo.  La etapa anterior puede interrumpirse por diversos motivos, por factores endógenos como el pleno empleo de recursos o exógenos:  políticos o crisis en otros lugares del mundo.  La capacidad productiva está utilizada a pleno, es decir que no existen factores ociosos y nos acercamos al punto máximo del PBI potencial.
3. Recesión:  Última fase del ciclo económico, la actividad económica decrece en forma suave o rápidamente.  Comienza a disminuir la demanda, las empresas acumulan inventarios, las inversiones dejan de se rentables por lo que algunas empresas no pueden hacer frente a compromisos asumidos, y quiebran.  Disminuyen la producción y el empleo, la renta y el gasto.  El capital acumulado en la etapa anterior es alto para el nuevo nivel de producción, por lo que disminuye la inversión.  Terminada ésta fase el ciclo comienza nuevamente.

Crecimiento económico

Son modificaciones de carácter cuantitativo del PBI.  Se refiere a los aumentos de variables como el consumo privado, el ahorro, la inversión, la producción de bienes y servicios, exportaciones netas positivas (mayores exportaciones que importaciones).

Es un objetivo de política económica que puede ser impulsado por el gobierno a través de distintos instrumentos como por ejemplo una política fiscal de aumento del gasto público.

Se puede medir en términos nominales o reales, es decir teniendo en cuenta valores corrientes o constantes respectivamente, sabiendo que si lo analizamos en forma real estamos depurando la variable del efecto inflación lo que nos permitirá realizar comparaciones en una economía entre distintos períodos o entre distintas economías.

Encontramos varias teorías económicas que tratan de explicar las causas del crecimiento económico de las cuales destacamos:

• Inversión:  máquinas, fábricas.  Instrumentos para las tareas.
• Educación:  conocimientos de los trabajadores que incrementa el capital humano.
• Progreso tecnológico:  innovaciones, mejores formas de combinar los recursos.

Estos y otros factores pueden influir en forma separado a actuar conjuntamente en la determinación del crecimiento económico.

Tasa de crecimiento:  Es la tasa porcentual de aumento del conjunto total de bienes y servicios producidos por una economía a lo largo de un período determinado.

El crecimiento económico en la Argentina (1945-2005)

La economía Argentina ha estado a fuertes fluctuaciones a lo largo del tiempo y ha atravesado distintas etapas.  Estas pueden clasificarse de la siguiente manera:

• 1945 - 1955  El crecimiento hacia adentro:  el desarrollo económico se basó en una política de redistribución de ingresos a favor del sector asalariado, que impulso el consumo, el cual se constituyó en el elemento dinamizador del PBI en esta etapa.
• 1956 - 1961 Planes de Estabilización y Desarrollo:  En este período se sucedieron planes económicos que apuntaron básicamente a hacer frente a los tres problemas siguientes:  inflación, déficit del sector externo y déficit fiscal.  Se buscó una mayor apertura económica con fuertes inversiones externas en sectores como el petróleo, la industria automotriz y la petroquímica.
• 1962 -1963 La crisis:  Los conflictos políticos surgidos a comienzos de 1962 sumergieron a la economía argentina en una gran crisis.
• 1964 - 1966 La recuperación:  Impulsada por un fuerte avance de las exportaciones, se produjo una recuperación en el producto que superó los niveles anteriores a la crisis.
• 1967 - 1972 El desarrollo exportador:  Al amparo de una política de estímulo a las exportaciones "no tradicionales" se profundizó el avance económico, sin embargo el período culminó con fuertes tensiones sociales.
• 1973 - 1975 El fracaso populista:  El intento de reeditar la política económica del período 1945 - 1955 culminó con un estallido hiperinflacionario y una profunda crisis política.
• 1976 - 1982 La apertura importadora:  El fomento de las importaciones y del endeudamiento externo a través del retraso cambiario favoreció el crecimiento económico del producto, pero precipitó la crisis de la deuda externa.
• 1982 - 1990 Los años del ajuste:  El crecimiento económico debió subordinarse a las necesidades impuestas por el ajuste del sector externo y del sector público, a fin de hacer frente a los servicios de la deuda externa.
• 1991 -1994 La estabilidad:  Tras los brotes hiperinflacionarios de 1989 y comienzos de 1990, la estabilidad monetaria pasó a ser el principal objetivo de la política económica, aunque al costo de un creciente desempleo.
• 1995 -2001 Los shocks externos:  La apertura económica de los años noventa mostró su costado negativo.  La economía argentina sufrió los efectos de los sucesivos shocks  externos:  la crisis mexicana, del sudeste asiático, de Rusia  y de Brasil incidieron negativamente.  A mediados de 1998 la economía Argentina entró en una prolongada recesión, que se agravó en 2001 con la crisis de la deuda, que hizo eclosión a fines de ese año.
• 2002 - 2005 Crisis, recuperación y crecimiento:  A finales de 2001 la Argentina suspendió el pago de la deuda externa y a comienzos de 2002 devaluó drásticamente el peso.  A mediados de 2002 se inició un proceso de recuperación que luego se transformo en crecimiento con tasas cercanas al 9% anual.

Inflación y desempleo

• Inflación

Es el crecimiento generalizado y continuo del nivel general de precios de los bienes y servicios de una economía.

Para medir la inflación se utilizan índices:  el índice de precios al consumidor que muestra la evolución de los productos que compran las familias y el deflactor del PBI, índice más apropiado para mostrar los precios de los bienes y servicios de la economía de un país.

 El deflactor del PIB es un promedio ponderado los precios (inflación/deflación).

La importancia del uso de la información del Deflactor del PIB se relaciona con temas como: factor de ajuste salarial y financiero, factor para el cálculo del poder adquisitivo, factor de
análisis del comportamiento de la economía y de equilibrio en las partidas de las cuentas nacionales.

• Hiperinflación

O inflación galopante.  Inflación de ritmo acelerado con un paralelo aumento de la oferta monetaria (volumen y velocidad).  Se considera hiperinflación cuando el nivel general de los precios crece en una tasa superior al 50% mensual.

Cuando esto ocurre los particulares tratan de desprenderse del dinero líquido antes de que los precios suban y hagan que su moneda pierda aún más su valor.  La gente trata de adquirir otra moneda como medio de ahorro.

En nuestro país, en la década del 80, más precisamente en 1989, los precios minoristas tuvieron un crecimiento del 196,6% mensual, mientras que en marzo de 1990 los precios crecieron un 95%.  Esto dio lugar a la creación del Plan de Convertibilidad, que en marzo de 1991 dio lugar a la estabilización de nuestra moneda.

Tipos de Inflación

• De Costos:  Causada por un aumento de los costos de producción, al aumentar el precio de algún factor productivo como por ejemplo, precios más alto del trabajo, materiales, aumento de la tasa de interés.  Provocado por una situación de poder en el factor productivo que aumenta su precio.  Las empresas disminuyen la oferta para así aumentar los precios.
• De Demanda:  Se produce cuando la demanda agregada aumenta más rápido que la producción.  Esta situación genera escasez y puede ser producida por un aumento autónomo de las familias, el incremento de la inversión privada o el gasto público.  El aumento autónomo de la demanda sin el correspondiente incremento en la oferta de bienes y servicios genera inflación.
• Estructural:  Originada en una redistribución del gasto total sin variación de su nivel.  Si sube el precio de un bien cuya demanda ha aumentado y no desciende el precio de un bien cuya demanda ha disminuido, se produce un incremento del nivel general de precios.  El modelo Keynesiano parte de un modelo en el cual hay factores productivos no utilizados (desocupación).  Las modificaciones absorben esta mano de obra sin repercutir en los precios.  

Consecuencias de la Inflación

• Pérdida del poder adquisitivo:  reducción del poder de compra por parte de los consumidores.  El dinero con el que hoy compramos un bien no sabemos si nos alcanzará mañana para adquirir el mismo bien.
• Incertidumbre:  en la toma de decisión, ya sea para consumidores como productores.
• Desempleo:  cuando los precios internos aumentan más que en el extranjero, el país pierde competitividad reduciendo la demanda de productos y servicios y por ende se reducirá el número de operarios que necesitan las empresas.

Efectos de la Inflación

La inflación incide sobre la distribución de la renta.  Perjudica a aquellos individuos que reciben rentas fijas en términos nominales y en general a los que reciben rentas que crecen menos que la inflación.

También el Estado por los procesos de alta inflación debido a que generalmente los impuestos se cuantifican en términos monetarios, por lo tanto los deudores de impuestos, los que pagan después del vencimiento, cuando logran hacerlo, ese dinero ha perdido valor.

Asimismo, la inflación no suficientemente prevista suele favorecer a los deudores.  Que al momento de pagar sus deudas el dinero ha perdido valor.

La inflación también puede tener efectos distorsionantes sobre la actividad económica, ya que todo proceso inflacionario suele ir asociado con una alteración de la estructura de los precios relativos.

Deflación:  Es el descenso generalizado del nivel de precios en una economía.

• Desempleo
  

El desempleo  es el problema mcroeconómico más grave en la Argentina debido a su importancia cuantitativa, a sus consecuencias sociales y a que sus efectos suelen concentrarse en grupos específicos de la sociedad.  El desempleo afecta a aquellas personas de la población activa que, reuniendo las condiciones de edad y capacidad física y mental para realizar un trabajo remunerado, buscan y no lo encuentran.

Para tratar éste tema es necesario describir el mercado de trabajo y como está compuesta la población total y la fuerza laboral.

La población es el conjunto de seres humanos que habitan en un área determinada.  La fuerza potencial del trabajo es la parte de la población que desarrolla las tareas productiva.  La capacidad de trabajo de una nación, depende en forma global, del número de individuos que la componen.  Pero como no todos los habitantes tienen capacidad para trabajar, resulta conveniente para un adecuado análisis, hacer una primera división de la población en dos grupos:

• Sector dependiente:  se incluye a los menores de cierta edad, esta puede variar según los países, pero generalmente adopta como límite los 14 años.  Tal es el caso de nuestro país, se considera que los menores de 14 años no deben participar en las tareas productivas.  En algunos países también se incluye en este grupo a los individuos que han sobrepasado determinada edad, por ejemplo los 65 años, y presumiendo como lógico el retiro de las tareas productivas al arribar a ella.
• Fuerza potencial del trabajo:  grupo en que se computa el resto de la población considerada en principio con la edad apta para trabajar.  Como su nombre lo indica claramente, es la población que se presupone en una primera aproximación, que tienen capacidad para desempeñar tareas productivas, pero que no necesariamente las realiza.

Resulta conveniente dividir a la Fuerza Potencial del Trabajo en dos sub-grupos:

• Población Económicamente Activa. (PEA)  denominada también Fuerza Laboral, compuesta por las personas físicas o intelectualmente aptas, dotadas de una capacidad mínima para trabajar en una ocupación productiva y que ofrecen sus servicios o esfuerzos para hacerlo.  Dentro de esta categoría podemos distinguir entre ocupados (realizan tareas productivas)  y desocupados (ociosos por falta de oportunidad de trabajar).
• Población No Económicamente Activa (PNOEA)  la constituyen las personas que no desempeñan una tarea remunerable y que no aspiran hacerlo, es decir que no compiten ni real ni potencialmente en el mercado de trabajo.  Este rubro comprende a individuos que desempeñan tareas útiles a la sociedad como las amas de casa, pero que no ofrecen sus servicios a cambio de una remuneración, no están en el mercado del trabajo.   Corresponden a este grupo los estudiantes, jubilados, pensionados, inválidos, etc.  cuya característica similar es no competir en el mercado laboral.

Desempleo:  Concepto y Medición

La tasa de desempleo es igual al número de desocupados, dividido por el número de individuos que componen la Población Económicamente Activa.

d = D / PEA

Este punto debe ser tratado en forma especial, ya que dicha medida es ampliamente utilizada como indicador de la situación del mercado de trabajo, aún cuando una serie de problemas de orden conceptual oscurecen las conclusiones que pueden extraerse a a partir de la mencionada medida.

La desocupación involuntaria constituye un problema económico y social que los gobiernos tratan de reducir a los límites más bajos posibles mediante medidas económicas adecuadas para la creación de nuevos empleos.

Para la cuantificación de la magnitud del problema y controlar su evolución, todas las economías necesitan disponer de un indicador del grado de desocupación, visualizado mediante la Tasa de desempleo.

Recordemos que PEA s la población que estando en condiciones de trabajar desea hacerlo y ofrece sus servicios en el mercado de trabajo, pudiendo estar ocupados (O) o desocupados (D)-

PEA = O + D = Ocupados + Desocupados

Crear o Morir

Con un sorprendente optimismo sobre el futuro de América Latina, Andrés Oppenheimer revela en este libro las claves del éxito en el siglo xxi, en que la innovación y la creatividad serán los pilares del progreso.¿Qué debemos hacer como personas y países para avanzar en la economía de la innovación? ¿Qué debemos hacer para producir innovadores de talla mundial, como Steve Jobs? Para averiguarlo, Oppenheimer -el periodista latinoamericano más galardonado a escala internacional- explora los secretos de las brillantes trayectorias de varios innovadores en la actualidad.Entre otros, analiza casos como el de Pep Guardiola, el entrenador de futbol que llevó al club Barcelona a su época más gloriosa; el chef Gastón Acurio, quien convirtió a la comida peruana en un motor de crecimiento económico; el estadounidense Bre Pettis, un ex profesor que está revolucionando la industria de las impresoras 3D, o Sir Richard Branson, el magnate británico

Populismo en América Latina

Excepcional discurso de Gloria Álvarez sobre el Populismo en América Latina

Excepcional discurso de Gloria Álvarez sobre el Populismo en América Latina.

El siguiente video fue grabado en el parlamento Iberoamericano de la Juventud, en Zaragoza, España.

La protagonista es una politóloga de Guatemala llamada Gloria Álvarez y en su discurso expone las atrocidades de los gobierno populistas.

La oradora comenzó su discurso diciendo “la propuesta que les traigo es desmantelar el populismo a través de la tecnología”. “Ya que el populismo de lo primero que se encarga es de desmantelar instituciones”.

Continuó diciendo: “Se re escriben constituciones para acomodarlas a los antojos de los diferentes líderes corruptos que tenemos en Latinoamérica”.

“El populismo no llegó ahí por pura casualidad, y también es parte nuestra no solo denunciar las atrocidades que el populismo comete contra nuestras instituciones, sino también reconocer el pésimo trabajo de los sistemas gubernamentales que precedieron y que llevaron a la absoluta crisis a las personas y a las poblaciones que en desesperación recurrieron a estos lideres, a veces por vía democrática, y que por esta razón justifican su permanencia en el poder”.

“Mas que hablar de la batalla entre izquierda y derecha, las personas que estamos en contra del populismo debemos hablar de populismo versus república, porque es la república la que realmente garantiza la institucionalidad del estado”.

“Me gustaría retomar la definición del señor Florentino acerca del populismo, el dijo que es el atajo por el cual jugamos con las pasiones, ilusiones e ideales de la gente para prometer lo que es imposible, aprovechándose de la miseria de la gente, dejando afuera absolutamente toda la razón y la lógica en la toma de decisiones; juega con la necesidad para sencillamente imponer una dictadura”.

“El llamado que yo quiero hacerles, es que desmantelemos el populismo a través de la tecnología, porque los cambios que están surgiendo en nuestros países, y que están surgiendo con la tecnología, no van acompañados de la educación necesaria; ¿y que pasa si yo empiezo a recibir nuevas formas tecnológicas de comunicarme con el mundo pero al mismo tiempo no me educo?, no tengo prioridades claras”.

“Por eso nuestros parlamentos no se intercambian ideas, ya la razón y la lógica han perdido la importancia que deberían tener, ya no hay un respeto por el argumento, por dejar fuera las falacias, y nuestros líderes populistas anulan toda la razón y toda la lógica de su argumento levantando pasiones. Y nosotros también tenemos que levantar una pasión, una pasión por la educación, una pasión por el intercambio de ideas, una pasión por el conocimiento, porque la otra cosa que le hace el populismo es que le anula la dignidad a las personas, hace sentir a las personas que esa persona no es capaz ni digna de gobernar su propia vida, y que necesita de un líder que le maneje absolutamente todo para poder salir adelante”.

“El populismo ama tanto a los pobres, que los multiplica”. “Porque lo que busca es esa multiplicación de miseria para seguir recibiendo un voto a través de cualquier objeto material que en ese momento la gente necesita”.

“La admiración que hay en países como el mío (Guatemala) por el régimen Cubano, por el régimen venezolano es absurda”. “Esa admiración no va guiada por esa razón y ese conocimiento; muy pocos latinoamericanos pueden ver el régimen chapista las atrocidades y las violaciones a los derechos que se están cometiendo, porque todo lo que pueden ver es haya hay educación gratis, haya hay salud gratis. Nada es gratis, todo viene pagado de algo, y cuando no hay institucionalidad es cuando empieza la corrupción”.

“El discurso que utiliza el populismo es “tu está mal porque alguien está bien”. “Y nosotros lo que tenemos que rescatar es que todos podemos estar bien, que el hecho que una persona acumule riqueza no le impide a otra también acumularla”. “Pero para eso se necesitan instituciones, seguridad jurídica, un estado de derecho, y sobre todo rescatar en nuestros parlamentos el respeto por el debate de ideas con argumentos, razón y lógica”.

“Pero una población que no tiene educación no va a exigir de sus políticos un debate con lógica, y con razón y con argumentos y va a ser manipulada fácilmente a través de las pasiones”.

“Las herramientas que nos proporciona la era del conocimiento son la clave; utilizar las redes sociales, la tecnología y la facilidad de comunicación que tenemos con tan solo un click, compartamos en nuestro continente un intercambio de ideas para llevar y exponer y desmantelar el populismo como lo que es, una postergación de la pobreza, de la ignorancia y de mantener a los pueblos sometidos bajo la ilusión de que solo los bienes materiales son los que importan a la hora de votar”.

5º C - Bancos

Los bancos son organizaciones que tienen como función tomar recursos (dinero) de personas, empresas u otro tipo de organizaciones y, con estos recursos, dar créditos a aquellos que los soliciten; es decir, realizan dos actividades fundamentales:  la captación y la colocación.

Funciones

En la actualidad los bancos desarrollan un papel destacado, ya que no podrían pensarse en la posibilidad de su inexistencia en las economías modernas.

El banco tienen diversas funciones como por ejemplo:

• Cobro de impuestos.
• Compra y venta de moneda extranjera.
• Operaciones de transferencias de dinero desde y hacia el exterior.
• Otorgar adelantos en cuenta corriente.
• Realizar operaciones bursátiles, etc.

Pero su finalidad, es la de recibir depósitos por parte de los ahorristas y prestar ese dinero a otros que los requieran, es decir que se constituye como intermediario financiero.

Estas entidades realizan los siguientes tipos de operaciones:

• Operaciones de Recepción:  (depósitos de dinero a plazo fijo, caja de ahorro, etc.)  Se denominan operaciones pasivas, lo que implica que el precio, es decir la tasa que por ello pague se denomina tasa pasiva.
• Operaciones de préstamo:  (descuento de documentos, créditos hipotecarios, prendarios o personales, etc.)  Se denominan operaciones activas, por lo tanto el precio que por ello cobre se llama tasa activa.  Su beneficio estará dado por lo que se conoce como Spread (diferencia entre la tasa de interés pasiva y activa, donde obviamente la tasa pasiva es menor que la activa).
• Operaciones accesorias:  la constituyen todo el resto de servicios que otroga, como ser tarjeta de crédito, uso de cajero automático, cobro de impuestos, pago de sueldos, jubilaciones y pensiones, alquiler de cajas de seguridad, entre otros.

Clases de Bancos

Según el origen del Capital 

• Bancos Públicos:  El capital es aportado por el estado (ej. Bco. Pcia. Bs. As.)
• Bancos Privados:  El capital es aportado por accionistas particulares (ej. Baco. Citibank)
• Bancos Mixtos:  Su capital se forma con aportes privados y oficiales (ej. Banco Central 1935).

Según el tipo de operación

• Bancos Corrientes:  Son los más comúnes con que opera el público en general.  Sus operaciones habituales incluyen depósitos en cta. cte., caja de ahorro, préstamos, cobranzas, pagos y cobranzas por cuentas de terceros, custodia de títulos y valores, alquileres de cajas de seguridad, financiación, etc.
• Bancos Especializados:  Tienen una finalidad crediticia específica (ej. Banco Hipotecario Nacional).
• Bancos Centrales, de reserva o de emisión:  Son las casas bancarias de categoría superior que se encargan de controlar el sistema bancario y monetario.  Entre sus funciones se encuentran:  Fijar la política monetaria del país  al cual representa.  Emitir moneda nacional.  Recibir y manejar las reservas internacionales del país.

La actividad bancaria, en casi todos los países está regulada y controlada por el gobierno a través de diversos mecanismos.  En nuestro país esta función está a cargo del Banco Central de la República Argentina (BCRA), y en los EE UU por ejemplo se llama Reserva Federal.

El objetivo del BCRA es la regulación de la oferta monetaria y la supervisión del sistema bancario, además de ser el ente regulador de todos los bancos y entidades financieras que operen en el país. 

Sistema Bancario y la Oferta Monetaria

El banco crea dinero por medio del Sistema Bancario.  Esta función es muy importante, ya que las entidades bancarias tienen en sus manos la posibilidad de incrementar o disminuir la oferta monetaria.

El sistema bancario funciona de la siguiente manera:  Si los ahorristas depositan su dinero en los bancos, éstos pueden prestar ese dinero a quienes lo necesiten, ya sea para inversiones o consumo.  El BCRA en este caso es el que determina cuanto de ese dinero puede ser otorgado en forma de crédito, y lo hace a través de la fijación del encaje bancario o reserva fraccionaria.  Esto significa que determina cual será el monto mínimo de efectivo que deberán mantener como reserva los bancos, este mínimo se determina en función de un porcentaje de los depósitos recibidos, y no es otra cosa que una reserva legal como las que deben mantener las sociedades comerciales, sólo que en esto caso los bancos deben hacer este depósito en el BCRA.

Por lo tanto cuando un banco recibe como depósito $1.000, y el encaje se determina en un 20%, podrá prestar sólo $800, manteniendo $200 en reserva, si éstos $800, por medio de inversiones de distintos negocios vuelven al sistema bancario, retornarán al mercado transformados en préstamos por $640, después de retener el 20%, o sea $160 en concepto de encaje bancario y así sucesivamente.  De esta manera los $1000 han creado una expansión que no hubiera existido, de no mediar el sistema bancario.

Multiplicador Bancario

Vimos que el banco puede generar más dinero a través del sistema antes mencionado, ahora podemos agregar que ese crecimiento de la masa monetaria tienen relación inversa con el encaje, esto significa que :  si el encaje bancario aumenta, disminuye la oferta monetaria, ya que los bancos disponen de menos dinero para poder otorgarlo como préstamo.

Por lo contrario cuando el encaje bancario disminuye, la oferta crece, dado que los bancos pueden prestar mayor cantidad de dinero.

Entonces el multiplicador bancario es un número que indica en cuanto varía la cantidad de dinero para cada punto en la variación del encaje.

Banco Central

Es la autoridad monetaria por excelencia en cualquier país que tenga desarrollado su sistema financiero.  Es una institución casi siempre estatal que tienen la función y la obligación de dirigir la politica monetaria del gobierno.

Las funciones más importante son:

• Emitir los billetes de curso forzoso y legal.
• Controlar las operaciones financieras desde y hacia el exterior.
• Comprar y vender moneda extranjera, realizando el control de cambios.
• Operar como banco de bancos, ya que es el encargado de la supervisión del sistema bancario, de la custodia de las reservas de los bancos comerciales (coeficiente de caja), prestamista de última instancia (cuando alguna entidad atraviesa tensiones de liquidez), liquidación de los medios de pago (centraliza los cobros y pagos entre entidades crediticias).
• Ser asesor financiero del gobierno y mantener sus principales cuentas.
• Ser custodio de las reservas de divisas y oro del país.
• Ser prestamista en última instancia de los bancos comerciales.
• Determinar la relación de cambio entre la moneda del país y las monedas extranjeras.
• Ejecutar y controlar la política financiera y bancaria del país.

Política Monetaria

Es un aspecto de la política económica, y consiste en la acción que ejerce el gobierno a través de un organismo oficial, sobre la ofera de dinero.

En nuestro país ese conrol lo realiza el Banco Cenral, regulando el sistema bancario.  Para ello, utiliza tres elementos:

• Encajes
• Redescuenos
• Operaciones de mercado abierto.

Encajes

                                     Las entidades financieras cuando reciben un depósito tienen que  dejar

un porcentaje en caja para atender retiros en efectivo.  Ese porcentaje es precisamente el encaje bancario o coeficiente de reservas.  El Banco Central determina dicho porcentaje, la proporción de los depósios del público que las entidades tienen que guardar en forma de activos líquidos (efectivo en caja o reservas en el Banco Cenral).

El Banco Central puede utilizar este recurso aumentando los encajes de manera tal de restarle liquidez al sistema bancario, por ende al mercado, provocando, como consecuencia, una retracción y encarecimiento del dinero, debido a la falta del mismo, lo que determinará la suba de la tasa de interés.  Obviamene una situación inversa generará la baja de la tasa de interés.

Redescuento

Estas operaciones las realizan los Bancos Centrales actuando como banco de bancos.   Esto significa que el Banco Central presta dinero a los bancos privados y públicos, recibiendo documenos que éstos a su vez recibieron de sus clientes, cobrando por ellos una tasa (tasa de redescuento).  De esta manera los bancos obtienen liquidez, permitiéndoles ampliar su capacidad de préstamo.  Estas operaciones los bancos las realizarán en función al valor de las tasas.

Por lo tanto la tasa de redescuento es una herramienta esencial para inervenir en la ofera monetaria y en la capacidad de los bancos de otorgarpréstamos, ya que una baja en la misma incentiva a los bancos a realizar operaciones de redescuento y, al mismo tiempo aumenta la base monetaria (M1) y genera demanda de créditos de los particulares y empresas a los bancos.

En situaciones de inflación, los bancos centrales reducen las operaciones de redescueno, medida que junto a otras de carácter restrictivo apuntan a disminuir la liquidez.

Operaciones de Mercado abierto

En este caso el Banco Central influye en el mercado a través de la venta de tíulos públicos, ofreciendo pagar una tasa (interés) a sus compradores.

El objetivo del Banco Central al vender esos títulos es, retirar moneda del mercado y así disminuir la liquidez del mismo.  Esa medida sería utilizada en caso de un proceso inflacionario producido por mayor liquidez.  Por el contrario en caso de que exista una recesión, el Banco Central compra títulos que éstan en manos del público, con lo que se amplia la masa monetaria, de manera tal que se estimule la demanda de bienes y servicios.

Estas operaciones son herramienas que utilizan los gobiernos con el objeo de mantener estable la economía.  En algunos países donde los procesos inflacionarios son frecuenes, la reserva monetaria no es suficiente y la recaudación fiscal escasa, este tipo de medidas no resulta, generando mayor inceridumbre.

Esto significa que la autoridad monetaria podrá contraer o expandir la economía según aumente o disminuya los encajes suba o baje la tasa de redescuento o compre o venda bonos públicos o de gobierno.

De manera tal que su participación tienen influencia en la cantidad de dinero circulante, y por ende en la establilidad del valor del mismo.

El valor del dinero

Si analizamos el concepto de dinero, comprobamos que no tiene valor en sí, que en realidad se trata  de un intento o recurso que uiliza el hombre, con el objeto de acelerar las transacciones comerciales de la época, las cuales eran realizadas a través del trueque.

No obstante, en la actualidad su abundancia o insuficiencia, alera su valor nominal, (el que lleva impreso la moneda o billete), generando un valor nominal.  Lo que se conoce como poder adquisitivo del dinero.

También puede ocurrir que la pérdida del poder adquisitivo del dinero, la provoque un proceso de inflación. 

Entendiéndose por inflación:  el aumento generalizado de los precios.

7º TECAO - Emprendedores

Modelo de emprendedorismo en Argentina  (Artículo del Suplemento IECO del diario Clárín del domingo 26 de octubre de 2014)

• Artículo del diario 

Un descanso inteligente

Emprendedores Polinet 

 Un químico desarrolló fórmulas de espuma para rellenar almohadas y colchones de manera que se adapten al cuerpo del usuario, brindándole apoyo sin hacer presión y mejorando la circulación.

Investigación. “Nos gusta desarrollar desde cero productos que tengan innovación en su categoría”, dicen Mandelbaum y Zlatkes.

Quédese tranquilo: duerma sin frazada”, decía Carlitos Balá, pero no mencionaba el colchón ni la almohada. Y es que estos insumos tienen mucho que ver con el buen dormir y, cuando no son de buena calidad, pueden perjudicar el descanso y en consecuencia, provocar stress.
Por eso, a las almohadas que toman la forma del cuello, la cabeza y los hombros de la persona que las está usando se las llama “inteligentes”: al aumentar el área de contacto, la persona se apoya en toda la superficie, no sólo en determinados puntos; y esto disminuye la presión y mejora la circulación y el confort del durmiente.
Cuando Pablo Mandelbaum descubrió estas almohadas, en 2004, no paró de probar fórmulas hasta descubrir la manera de elaborar él mismo la espuma con que estaban hechas. Doctor en Química por la Universidad de Buenos Aires, y después de haber tenido otro emprendimiento –elaboraba y vendía quesos– hasta el año 2000, por entonces Mandelbaum era gerente de Desarrollo en una empresa de planchas acrílicas, así que sus investigaciones las hacía los fines de semana, en un laboratorio montado en un garage prestado. Cuando obtuvo la fórmula de la espuma viscoelástica, mandó construir el molde de una almohada y empezó a fabricar las primeras unidades. Hacía 30 ó 40 por fin de semana.
“Salí a ofrecerlas en algunas colchonerías, y gustaron”, cuenta. “Al año siguiente, las ofrecí en un hipermercado de primera línea. Me encargaron 500 unidades, con lo que tuve ocupada a toda mi familia y pensé ‘si esto se repite seguido, no voy a poder seguir’”.
Se repitió. Así que él llegó a un acuerdo con sus empleadores para reducir su jornada laboral y dedicarle más tiempo al nuevo emprendimiento. Se mudó a un galpón de 120 metros cuadrados en Núñez e incorporó los primeros trabajadores y vendedores a su empresa.
Fórmula “Seguimos avanzando y la gente empezó a pedirnos un colchón”, dice Mandelbaum. “Me pedían recomendaciones y yo no sabía qué decir. Con la espuma viscoelástica no se puede hacer un colchón, porque es muy blanda y el colchón requiere un buen soporte para la columna pero, a la vez, debe facilitar la circulación, y no deformarse con el tiempo. Así que empecé a buscar una fórmula que cumpliera con todos estos requisitos”.
La tuvo lista en 2006 y la registró como fit-foam , una espuma de poliuretano de alta densidad (50 kilos por metro cúbico, contra 35 kilos, máximo, que ofrece el resto del mercado). “No tenía idea de máquinas de costura ni de telas”, cuenta Mandelbaum para explicar por qué el desarrollo le llevó cinco años más. “Fuimos aprendiendo y comprando equipamiento, como el cajón para manejar el bloque”.
La firma tiene sólo dos modelos de colchones, porque no trabajan en otra calidad: el básico y el que además viene con una capa de tres centímetros de espuma viscoelástica, que mejora las propiedades. En 2007, Polinet se mudó a un galpón de 350 metros cuadrados en San Martín. A la par, iba incorporando nuevos modelos de almohadas. Y ya en 2011, sumó un socio, otro químico con gran experiencia en poliuretanos: Mariano Zlatkes, con el objetivo de planificar un proceso de expansión de negocios existentes y generación de nuevos mercados.
En esta etapa, la firma se trasladó a otro galpón, de 1.400 m2, donde incorporó equipamiento, tecnología y automatización. Con su actual capacidad instalada, hoy puede producir 500 almohadas en 4 ó 5 horas.
Los artículos de Polinet están presentes en una red de más de 100 colchonerías y casas de ortopedia en todo el país –a las que llega a través de distribuidores–; en una cadena de hipermercados y en otra de super. También fabrica para otras marcas.

5º C - Politíca Monetaria

Relación ente Agregados Económicos

De acuerdo a como se calcule el Producto o Ingreso Nacional, en cuanto a la inversión realizada se refiere, podemos distinguir entre Producto Nacional Bruto y Producto Nacional Neto.  Si el cálculo se realiza teniendo en cuenta el factor inflación, podemos distinguir, entre Producto Nacional Nominal y Producto Bruto Real.

• Producto Nacional Bruto (PNB):  Es el resultado de todo lo producido en un año por los factores de producción nacional, que incluye el cálculo de la Inversión Bruta (el valor de las nuevas adquisiciones de la empresa).
• Producto Nacional Neto (PNN):  Es el Producto Nacional Bruto menos las amortizaciones del capital durante el año que se considera,  Esto significa que el PNN sólo se incluye la Inversión Neta (el valor de las nuevas adquisiciones menos las amortizaciones).
• Producto Nacional Nominal:  Expresa el valor de la producción de acuerdo a los precios del período en el que se produjeron los bienes.  Es decir la producción se mide en un momento dado, en pesos corrientes, sin eliminar los efectos del crecimiento de los precios.
• Producto Nacional Real:  Expresa el valor de la producción que se considera en relación con los precios fijos de un conjunto de bienes, en un año base.  De esta manera, los valores, no están incrementados por la inflación.  Para esto se establece una variación general de los precios ya que no todos varían de la misma forma, esta variación se denomina Indice de precios.  Los índices de precios son medidas ponderadas de los precios de cada período en los que cada bien o servicio, se valora de acuerdo a su importancia en el producto total.
• Producto Bruto Interno (PBI):  Es la producción total   de bienes y servicios finales realizada por los factores de producción localizados en el interior del país, en un período determinado.

Sen entiende por Producto, la suma de todos los bienes y servicios finales, ya que no se toman en cuenta los bienes intermedios o en proceso que se han utilizado para producirlos, con el fin de evitar la doble contabilización.

Se entiende por Interno, aquel que se realiza dentro de las fronteras del país sin tener en cuenta el origen de los factores, es decir si son o no propiedad nacional.

Se entiende por Bruto, el total de los bienes y servicios finales sin deducir las amortizaciones de capital.

Formas para hacer la Contabilidad del PBI

1. Producto:  contabilizando solamente el precio de los bienes finales de todos los sectores y sumarlos.
2. Valor agregado:  de todos los sectores involucrados en la producción del bien, consiste en sumar el valor  agregado que representa la producción de cada etapa del proceso productivo.   El valor agregado de cada etapa sería el valor final de dicha etapa menos el de la etapa posterior.

No importa el camino utilizado, siempre se debe llegar al mismo resultado:

Supongamos el PBI generado por la producción de algún artículo en cuero:

• El cuero de la vaca puede ser comprado a $200.
• Después de transportarlo hasta el lugar donde se procesará, costara $220 (se sumó $20 en concepto de transporte).
• Después de procesado y elaborado algún producto, costará $300 (se sumó $80 de mano de obra y gastos para su transformación y posterior venta)
• Bajo el método del producto se contabiliza unicamente el valor final $300, en el PBI (suma final).

Bajo el método de valor agregado se contabiliza:

• $300 - $220 = $80  Valor agregado del producto final.
• $220 - $200 = $20  Valor agregado del transportador.
• $200  =  Valor agregado de quien cría la vaca.

Al sumar los resultados el PBI total sería el mismo $300 (sumando $80 + $20 + $200), la diferencia radica en que se hace una distinción mayor de los sectores que intervienen en el proceso.

Resumiendo:  El PBI puede considerarse como:

• La suma de todas las compras finales en la economía, o bien
• La suma del valor agregado de todas las empresas en la economía que es equivalente a todos los ingresos de      factores de producción:  Capital y Trabajo.

Política Monetaria

Dinero

En un sentido amplio podemos decir que el dinero es una mercadería de aceptación generalizada, que se utiliza como medio de pago y medida de valor.

En consecuencia se utiliza también como medio de intercambio, función esencial en la economía de todas las sociedades, salvo las más primitiva, donde las transacciones se efectuaban mediante el trueque.

Surgimiento del dinero

Las sociedades primitivas carecian de dinero, por lo tanto las transacciones comerciales se realizaban a través del sistema de trueque (intercambio de un bien por otro).  Esta forma de comerciar resultaba muchas veces ineficaz, lo que permitio que aparecieran otros productos utilizados como medida de valor en lugar de dinero.  Por ejemplo reses de ganado, pieles, cueros, sal, esencias, seda, pimienta, etc.  Con el tiempo los pueblos pasaron a utilizar como dinero el oro y la plata.

Estos metales preciosos tenían ciertas características:  eran atractivos, facilmente distingibles y no se alteraban.  Luego se transformaron en piezas trabajadas para que adquirieran un mayor reconocimiento de su valor.

Algunas piezas se adulteraban mediante aleaciones, los gobernantes comenzaron a colocar un sello para garantizar su peso y pureza.  Así surgieron las primeras monedas.

A medida que los gobiernos consolidaban su organización institucional, se impuso el papel moneda,  consiste en un recibo que otorgaban los bancos en representación del depósito de barras de oro y plata que entregaban, para su guarda.  Este fue el origen del papel moneda, denominado dinero -papel que utilizamos actualmente.  Debido a su aceptación general, la gente comenzó a reconocerlo como unidad de cambio.

El papel moneda, es el dinero que emiten los bancos centrales, el cual tienen carácter de curso forzoso, por lo tanto su aceptación es obligatoria en todas las operaciones de comercio.

Características del Dinero

• Aceptación Universal:  el dinero tienen que ser un bien deseable por todos.
• Fácil de transportar:  que acumule mucho valor en poco peso y que no requiera recipientes frágiles.
• Divisible:  que sirva para adquirir bienes caros y baratos.  Que pueda ser fraccionado sin pérdida de su valor.
• Incorruptible:  es la característica que ha resultado ser más fácil de conseguir, que no pierda valor con el paso del tiempo.

Funciones del Dinero

• Medio de cambio y pago:  elimina el complejo sistema de trueque permitiendo el intercambio de bienens y el pago de deudas con mayor rapidez y facilidad.
• Depósito de valor:  los rendimientos reaultantes del trabajo se pueden acumular en forma de dinero para poder adquirir bienenes y servicios en el futuro.
• Unidad de medida:  permite que exista un sistema de precios,  ya que al establecer la equivalencia en dinero de cualquier bien y servicio ofrecido en el mercado, este se convierte en un patrón universal que permite la comparación de los valores de diferentes bienes.
• Valores de pagos diferidos: se pueden realizar actividades comerciales a futuro, donde una parte se compromete a entregar a otra bienes o servicios, habiendo recibido un pago previo, o bien mediante una operación de crédito donde el acreedor se compromete a entregar una suma de dinero en una fecha posterior, a la que se recibieron los bienes o servicios.
• Reserva de riqueza:  Posibilita acumular ganancias, que luego se convertirán en otros bienes.

Actualmente en nuestra sociedad, existen muchos instrumentos que cumplen esas funciones, tantos que en algunas oportunidades no resulta fácil diferenciar si un instrumento financiero es dinero o no (cheques, títulos y acciones, depósitos a plazo fijo, pagarés).  Además la tecnología electrónica está impulsando la aparición continua de nuevos medios de pago lo que muchas veces dificulta la tarea de medir la cantidad de dinero que circula en un país.

Demanda de dinero

Según Keynes la demanda o requerimiento de dinero la constituye la gente que desea tenerlo por diversas razones:

• Con fines transaccionales (para satisfacer necesidades)
• Como precaución (reservas extras para situaciones contingentes)
• Con fines especulativos. (expectativas futuras sobre el precio)

Al ser el dinero un medio de pago, no es demandado en realidad por sí mismo, sino como medio para la obtención de bienes y servicios.  Por eso la demanda monetaria es uno de los temas centrales de la macroeconomía, existiendo dos posiciones:

• El Keynesianismo:  sostiene que hay tres razones por las cuales la gente demanda dinero (enunciadas anteriormente)
• El Monetarismo:  En contraste con la anterior, sólo considera como motivo de demanda, la necesidad de obtener dinero con el próposito de realizar transacciones.  Por lo tanto la demanda de dinero en este caso, resulta una proporción constante del ingreso, cuando se toma junto con el promedio de nivel de precios, determinará el volumen de transacciones que es posible realizar.

Oferta de Dinero

• Monedas y Billetes:  papel moneda emitida por los bancos centrales con carácter de aceptación obligatoria.
• Depósitos Bancarios:  dinero en los bancos, sobre los cuales se pueden emitir cheques.
• Otras formas de dinero:  en la actualidad son utilizadas con gran asiduidad, además del billete, la moneda, o los cheques, los llamados dinero plástico y dinero electrónico.

Agregados Monetarios

Los agregados monetarios son elementos representativos del dinero, de acuerdo a las posibilidad de su utilización como medio de pago y en función de su liquidez.

• M1  Representa las monedas y billetes, más los depósitos.  Se lo denomina base monetaria.
• M2  Está compuesto por M1 más los depósitos en caja de ahorro.  Se lo denomina liquidez monetaria.
• M3  Está compuesto por M2 más los depósitos a plazo.  Recibe el nombre de disponibilidades líquidas.
• M4  además al llamdo "cuasi dinero", pagarés del tesoro, certificados de depósitos y otros instrumentos financieros líquidos.  Recibe el nombre de Activos líquidos en manos del público.